透過預測市場可以做空美國房地產指數？川普禁止機構購買獨棟住宅成為newstrade機會？
事源上個禮拜川普說會禁止機構購買獨棟住宅，我馬上聯想到最近Polymarket跟Parcl合作開發了一系列關係房價指數的盤。
事源上個禮拜川普說會禁止機構購買獨棟住宅，我馬上聯想到最近 @Polymarket跟 @Parcl合作開發了一系列關係房價指數的盤。
其中「What will the median home value in the US be on February 1?」應該是與事件最有關聯性的盤。
當時>418K的機率大概是65%（如今已經下降到47%）
我馬上和AI一同深入調研這件事的性價比，看看事件是否能在三個禮拜內傳道到Parcl指數當中。
衝擊傳導機制：為什麼對 Parcl 指數是致命的？
A) 機制
機構投資者（如 AMH）通常是市場上的「邊際買家」（Marginal Buyer），他們設定了價格的底線。一旦這類買家被行政命令禁止「購買更多」，賣家（包括散戶和建商）會立即意識到需求消失。
因此，為了搶在其他賣家之前脫手，賣家會開始降價。
Parcl 算法： 因為 Parcl 整合了「實時上市資料」，賣家的掛牌價下調會迅速反映在每日更新的指數中。你不需要等到房屋成交（通常需 30-45 天），只要掛牌價跌，指數就會受到下行壓力。
B) 交易量與流動性
機制： 機構佔美國獨棟住宅購買量的比例雖然在總量上約佔 3-5%，但在某些熱門市場（如亞利桑那、佛羅里達、德州）可高達 10-20% 以上。
後果： 禁令會導致這些高價區的交易瞬間凍結。Parcl 的算法在缺乏高價成交數據的情況下，權重會自然向「仍有交易」的低價區或剛需盤傾斜，這會拉低整體中位數。
C) 市場情緒
機制： AMH 股價熔斷 是金融市場的領先指標。這會引發一般房產投資者的恐慌。
時間差： 1月8日的新聞，完全有足夠的時間在 2月1日 之前發酵。
嚴格的數據推演：能跌多少？
現狀 (Jan 7)： $420,940（今天已經是419480）
趨勢： 圖表顯示，從 10 月到 1 月，價格已經形成了一個陡峭的下降通道。即便沒有新聞，價格也在自然下滑。
目標位分析：
跌破 $418,000 (需要下跌 $2,940 / -0.7%)
分析： 這幾乎是必然事件。在 AMH 熔斷這種級別的利空下，美國房價在 3 週內下跌 0.7% 是極低門檻。只要每天跌 $140 就能達到，而圖表中過去幾週的斜率已經超過了這個速度。
結論： >418k 的 No 選項是送分題。其餘選項勝率不高我就不詳敘了。
風險提示：Parcl 的滯後性陷阱
雖然 Parcl 號稱「實時」，但必須注意一點風險：
已簽約未過戶 (Under Contract)： 許多在 1月8日 之前簽訂的合約，價格是舊的（高價）。這些交易如果在 1 月底過戶並被 Parcl 錄入，可能會支撐指數，減緩下跌速度
這意味著： 雖然趨勢向下，但可能不會像股市那樣「直線跳水」。這就是為什麼我認為跌到 410k (暴跌) 有難度，但跌破 418k (陰跌) 是肯定的。
最後我的結論
結合AI的分析，即使我未必覺得如AI所說是「送分題」，我覺得$50或以下的No option是非常具性價比，因此當時我已經把50以下的全掃光（如今大概已經升到$60）
另外這個盤之所以值得玩是因為流動性很差，反映根本沒有人知道有這個盤，大家看到新聞也不懂怎樣去Newstrade，因此還未被Price-in的機會很高，缺點就是對手盤太少。
如果有興趣的話，可以掛55或以下看看能不能掛到（提醒大家千萬不要用市價單進場，會直接死亡），至於怎樣離場就各憑本事了，可以拿個30%走，也可以賭到最後。
這篇非投資建議，單純是分享更多預測市場的經驗，希望幫到大家，如果資訊對大家有價值，歡迎成為付費訂閱會員，未來觀看更多高質量獨家內容。